近日 ，巴西总统卢拉及其经济团队公布了对封闭式基金利润征税的临时法令和对离岸投资基金利润征税的提案等一系列税收改革措施。这些基金通常只有财力雄厚的投资者才能获得，因此被认为是通过对“超级富豪”征税来增加税收收入，平衡2024年的预算赤字。

税改从基金利润入手

封闭式基金，是一种采取封闭式运作方式的基金。封闭式基金的份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回。

8月28日，巴西总统卢拉签署了一项临时法令，规定对巴西居民个人从封闭式基金所取得的利润征收个人所得税，税率为15%～20%，且每年征收两次。而在该法令签署并生效之前，巴西居民个人从封闭式基金取得的利润，只有在赎回时才需要缴税。

8月29日，卢拉还向巴西国会提交了一项针对离岸投资基金获得的利润征收个人所得税的提案，提案规定对其采取0%～22.5%累进税率。目前，离岸投资基金利润仅在居民个人持有者赎回并汇回巴西时才需要缴税。

此外，巴西政府还提出了联邦所得税和企业所得税税收扣除优惠政策的改革措施，主要措施有限制公司使用州一级的税收抵免来减少缴纳企业所得税，取消允许公司从其纳税义务中扣除股东薪酬的“股权利息”支付等。

巴西政府方面表示，对封闭式基金和离岸投资基金利润征税预计可在明年带来203亿雷亚尔（1美元约合4.9巴西雷亚尔）的额外税收收入。仅对封闭式基金取得的利润征税这一项措施，预计在2023年—2026年就能产生240亿雷亚尔的收入。

税改措施剑指“超级富豪”

据巴西联邦政府估计，目前约有2500名巴西居民个人投资封闭式基金，投资额达7568亿雷亚尔，占该国基金投资总额的12.3%。据了解，封闭式基金投资门槛很高，投资者至少需要拥有1000万雷亚尔的净资产，因此封闭式基金在巴西又被称为“超级富豪基金”。

数据显示，巴西离岸投资基金的平均资产额达4000万雷亚尔，且这种基金的受托人或保管人通常是较大的跨国财团、银行或实力雄厚的投资机构。

2022年，巴西的税收收入占国内生产总值的33.71%。又因为巴西的税制结构，巴西的货物和劳务税等对低收入纳税人影响较大的税种收入占全国税收收入的13.44%，而主要针对富人征收的税种收入仅占全国税收收入的9.18%。此次巴西公布多项税收改革新政，也符合卢拉总统在竞选时承诺的“让富人缴纳所得税”的政策方向。

在巴西总统卢拉签署临时法令的活动中，财政部部长费尔南多·哈达德为对巴西居民个人获取的封闭式基金和离岸基金投资利润征税的措施进行了辩护。他认为，这并不是针对富人的“复仇”，而是一种维护税收公平和缩小收入差距的举措。此外，哈达德表示，该临时法令更加符合欧美发达国家的税收制度。

税改意在提升税收公平性

通过公布一系列税改举措，卢拉政府发出信号，认为增加税收收入和实现2024年公共开支零赤字的承诺对巴西发展至关重要。

此前，巴西国会已经批准了提高个人所得税“起征点”的临时措施，将个人所得税“起征点”从1903雷亚尔上调至2112雷亚尔，并额外给予528雷亚尔的免税额度。巴西财政部预计，个人所得税“起征点”的提高将使巴西政府2023年税收收入减少约32亿雷亚尔，2024年减少58.8亿雷亚尔，2025年减少62.7亿雷亚尔。对封闭式基金利润征税所增加的税收收入将足以抵消提高个人所得税“起征点”带来的损失。

8月29日，卢拉在一档社交媒体直播节目中表示，他刚刚签署的对巴西居民个人从封闭式基金取得利润征税的临时法令，是对巴西收入最低群体的保护。巴西政府还希望通过一系列税改措施，减少巴西的预算赤字，降低税收制度的累退性。

“我们正在做的事情是公平和明智的。”卢拉说，“我希望国家保护穷人而不是富人，因为巴西需要这样做才能成为一个更加平等的中产阶级社会。”

措施落地还需争取国会支持

巴西前总统博索纳罗在任时，也曾试图增加对富人征收的税收，对股息收入征收20%的个人所得税，但目前该项收入依旧是免税的。因为这一计划触动了投资者群体利益而遭到抵制，未能在国会取得进展。

目前，卢拉的提案也还需国会批准，而众议院议长利拉等立法者似乎没有表现出推进这些措施落地的意愿。当财政部部长哈达德公开宣布税改措施时，台下的观众鼓掌，但坐在卢拉旁边的利拉没有加入。

“税改措施在参众两院都存在阻力，我们必须说服他们。”参议员雅克·瓦格纳说，“总的来说，人们不想增加税收，我们必须效仿其他国家，向拥有更多收入的人征收更多税收。”

此外，巴西国会方面认为即使税改措施正式成为法律，政府在此基础上仍需要增加额外收入，以便到2024年消除今年预期产生的1450亿雷亚尔赤字。

哈达德也表示，确实还需要更多努力才能兑现卢拉政府平衡财政预算的承诺，考虑到明年预期的政府支出还将增加，需要至少2000亿雷亚尔的额外收入才能消除赤字。

“媒体经常将新的税收措施描述为‘劫富济贫’的罗宾汉行为，事实并非如此，我们正在努力让我们的税收制度向世界先进水平努力。”哈达德说。