近日，加拿大联邦财政部部长方慧兰提交了2025—2026财年预算案。该预算案试图通过有增有减、有舍有得的税制调整，重塑加拿大经济竞争力。

废除无效税种 堵住税收漏洞

“预算案发布的当天，销售人员的电话就被打爆了。”加拿大商业航空协会的工作人员斯坦·库利亚瓦斯近日这样描述业内的反应。引发市场躁动的，是预算案中一项不起眼却分量十足的决定：取消对私人飞机和船只的奢侈品税。市场这种生动的反应，揭示了税收政策对市场情绪的直接冲击。

预算案明确宣布将废除未充分使用住房税。这项2022年生效的针对非居民业主闲置房产的税种，在实践中很快就暴露出其设计缺陷。根据2024年的估算，未充分使用住房税征收上来的税款约为4900万加元（1加拿大元约合5.076元人民币），但其管理成本却高达5900万加元，废除实属必然。

同样被废除的还有针对私人飞机和船只的奢侈品税。预算案直指其弊端，称这项税收“低效、管理成本高，且在全球经济前景持续不确定的背景下对加拿大产业构成挑战”。行业人士的评价更为直接，称针对私人飞机和船只征奢侈品税是反生产力的措施。

在废除无效税种的同时，预算案也着眼于减少税制漏洞、提升公平性。一项重要的调整是堵上了“双重抵扣”的漏洞。预算案提出将修订所得税法，使得“根据‘医疗费用税收抵免’申报的费用，不得再根据‘家庭无障碍税收抵免’重复申报”。这一规定将于2026年1月1日起生效。

此外，一项曾被寄予厚望的激励措施——“加拿大创业者激励”也被取消。该激励措施于今年生效，旨在为符合条件的出售小型商业公司所产生的资本利得提供优惠税率。加拿大帝国商业银行私人财富管理公司的税务与遗产规划总经理杰米·戈洛姆贝克解释称：“这一激励措施旨在减轻资本利得税税率提高给纳税人增加的税负，但提高资本利得税税率的提案已被取消，此项配套激励措施也随之失去了存在的基础。”

以“强心针”激励投资

作为加拿大总理马克·卡尼领导下的首份预算案，其意义远不止于“修修剪剪”。“激励”才是这份预算案重塑加拿大经济的真正引擎。该预算案的核心是名为“生产力超级扣除”的一整套资本成本补贴措施，其目标直接指向加拿大经济的长期痼疾——生产率增长乏力。

这套“生产力超级扣除”措施整合了此前宣布的多项措施，并引入了新的激励政策，其中最引人注目的是对符合条件的制造业企业新建厂房及已有厂房的增改建成本，实行全额扣除。这意味着企业在符合条件的厂房（如90%以上的面积用于生产）上投资，可以在厂房投入使用的第一年就100%扣除成本。这项激励是阶段性的：在2030年前投入使用的建筑物可享受100%扣除，此后逐步递减，2033年之后则不再适用。

该措施的意图非常明确：大幅降低企业在加拿大的投资成本。政府宣称，“生产力超级扣除”措施将使加拿大企业的边际有效税率降低超过2个百分点，从而使其低于美国的平均水平。用预算案的话说，“这是通过更明智的公共支出和更强大的资本投资，在未来5年实现1万亿加拿大元总投资”的关键。安永加拿大公司的税务政策负责人弗雷德·奥赖尔根评价称，此预算案显示出比前自由党政府更强的财政调控力度，更专注于提高经济生产率。

然而，商界的反应在欢迎之余也带有保留。加拿大制造商与出口商协会总裁丹尼斯·达比在表示欢迎“生产力超级扣除”措施的同时，也表达了谨慎态度。他指出：“更深层次的税制改革、实质性地削减繁文缛节，才是驱动加拿大经济增长所必需的。”

除了普惠性的激励，预算案还关注战略性领域。在科技创新方面，预算案提出将增强科学研究与实验开发税收激励计划，将可享受35%高退税率的符合条件支出的年度限额提高到600万加拿大元，并将资格扩大至符合条件的所有加拿大上市公司。在绿色转型方面，扩展了享受清洁技术制造投资税收抵免的关键产品名单，碳捕获、利用与封存投资税收抵免的全额抵免率适用期延长5年至2035年底。

关注特定人群的调整

除激励企业投资外，预算案还包含了一系列针对个人和税收系统本身的调整。

面向特定个人的措施更具针对性。预算案提出一项新的工作者税收抵免，即除特定省份外，在合格医疗机构工作的个人，可以就其符合条件的收入申请5%的税收抵免，每年抵免额最高可达1100加拿大元。

为保障低收入群体的福利，预算案提议授予加拿大税务局一项权力，可为连续3年未报税、收入来源单一且低于基本个人免征额的特定个人自动提交纳税申报表。该措施旨在确保最弱势的群体不会因程序问题而错过应有的福利。

预算案中还有一个重要的对税制的技术性修补——实施过渡性“补足税收抵免”。由于政府此前将个人所得税最低税率从15%分步降至14%，这导致所有非退税性税收抵免的价值也随之缩水。对于极少数拥有高额一次性抵免（如高额学费或医疗费）的纳税人，抵免缩水的损失可能超过减税收益。过渡性“补足税收抵免”就是为了确保这部分人不会因这项普惠性减税政策而利益受损。

在系统整合方面，预算案也提出了打击复杂税务欺诈的计划。为应对日益复杂的货物劳务税或统一销售税“旋转木马欺诈”，政府计划针对电信等行业引入反向征收机制。这意味着，对于指定的电信服务供应商将不再收取货物劳务税或统一销售税，而是由注册的采购方自行评估并缴纳此项税款。这一机制将纳税责任从交易链条中可能消失的“中间交易商”转移到了稳定的终端企业。

当地媒体称，2025—2026财年预算案试图以“舍”——废除无效税种，来换取关键的“得”——激发企业投资活力、抢占未来产业高地。

不过，这一战略的赌注是巨大的。所有这些减税和激励措施，加之庞大的基础设施支出，使得2025—2026财年的联邦赤字预计高达783亿加拿大元。卡尼政府本质上是在赌一个“供给侧”奇迹——即通过税制改革激发私人投资和生产率提升，由此带来的长期经济增长与财政收入，将最终覆盖甚至超越短期的巨额债务成本。

这场以税收为杠杆的“豪赌”，最终需要赢得议会、市场和时间的检验。该预算案能否将市场的热情转化为万亿加拿大元的投资洪流，并真正锻造出一个更强大的加拿大，答案写在未来的风雨中。